Den grundlæggende fortolkning af "Bollinger Bands" er, at kursen har en tendens til at blive i rummet, som dannes af den øvre og nedre linje.
Det karakteristiske træk ved "Bollinger Bands" er, at afstanden mellem linjerne varierer baseret på udsvingene i kurserne. I perioder med ekstreme kursændringer (dvs. høj volatilitet), udvides kanalen og i perioder med lav volatilitet, indsnævre kanalen.
Bollinger Bands blev oprindeligt udviklet og populariseret af John Bollinger i begyndelsen af 1980'erne. Det at anvende konvolutter eller "bånd", og glidende gennemsnit var ikke nyt, men Bollinger indførte væsentlige forbedringer i sine bånd. Der har forbedret deres anvendelse og gjort Bollinger Bands til en af de mest populære indikatorer, der bruges af tekniske analytikere.
Hvordan Indikatoren beregnes Et Bollinger Band starter med et simpelt glidende gennemsnit. Den mest almindelige periode for dette glidende gennemsnit er 20-perioder.
Et kortere glidende gennemsnit vil være mere følsomt over for kortsigtede ændringer i pris, mens et mere langsigtet glidende gennemsnit vil være mere jævnt og mindre volatilt.
Det er normalt en god idé at holde sig til standardperioden, indtil du har en god forståelse af, hvordan du anvender indikatoren i dine egne handler.